融創(chuàng)中國(01918)最近重磅消息不斷,繼137.88億人民幣(單位同下)接下聯(lián)想房地產(chǎn)業(yè)務(wù)余音未消,昨晚又放大招,以近40億入股A股上市公司金科股份。據(jù)悉,此次入股主要看中了金科股份在中國核心二線城市的布局。
智通財經(jīng)了解到,融創(chuàng)此次認(rèn)購金科非公開發(fā)行股票9.07億股(占金科股份擴(kuò)大后股份總額約16.96%),認(rèn)購價為4.41元,總代價約40億元,將由集團(tuán)內(nèi)部資源支付。
據(jù)悉,金科股份將發(fā)行最多約12.40億股新股(非公開發(fā)行股票),認(rèn)購價不低于3.63元,籌集資金總額不低于45億元。此項資金將用于公司項目的開發(fā)建設(shè)和償還金融機(jī)構(gòu)借款,融創(chuàng)此次認(rèn)購的股份就包括在其中。
據(jù)金科股份公布,在黃紅云夫婦近期增持金科地產(chǎn)1%股權(quán)之后,實際控制人黃紅云及陶虹遐合計持有公司股票1,334,376,393股(含資管計劃),占公司總股本的30.84%。由此可見,入股后的融創(chuàng)將成為金科股份僅次于控股股東的第二大股東。
值得注意的是,今年融創(chuàng)在全國不斷的“攻城略地”,但其背后的高杠桿不禁讓人擔(dān)憂。據(jù)中報數(shù)據(jù),截至6月30日,融創(chuàng)中國的負(fù)債總額高約1279.57億元,借貸總額約627.99億元,發(fā)的永續(xù)資本證券約68.25億元。而與此同時,其應(yīng)收關(guān)聯(lián)公司款項約201.39億元,同比增加84.79億元,其現(xiàn)金余額約401.5億元,凈負(fù)債率高約85.1%。
截至2016年8月,融創(chuàng)共獲取64宗土地/項目,新增土地儲備為1990萬方(權(quán)益面積為1342萬平方米),全部分布于核心一二線城市和市場較火爆的東莞、佛山、惠州和珠海。總代價也達(dá)到了804.11億元。
值得一提的是,因為收購聯(lián)想房地產(chǎn)業(yè)務(wù),近日穆迪將融創(chuàng)中國的評級展望由“B1”降為“負(fù)面”。穆迪在報告中指出,“如果此次與聯(lián)想的并購達(dá)成,融創(chuàng)債務(wù)總額將從2015年底的418億元猛增加50%至2016年底的628億元?!蹦碌线€進(jìn)一步表示,計劃的收購項目龐大,以6月底數(shù)據(jù)計算,收購價相當(dāng)于集團(tuán)整體手持現(xiàn)金的34%。
圖為金科股份實際控制人黃紅云
為啥看上了金科.
融創(chuàng)中國表示,金科在中國主要的核心二線城市從事房地產(chǎn)開發(fā),擁有較好的城市布局。公司看好金科地產(chǎn)的未來發(fā)展前景,認(rèn)為此次認(rèn)購是一次較好的投資機(jī)會。
據(jù)資料顯示,金科總部位于重慶,是重慶本土的領(lǐng)軍房企,于2011年通過借殼實現(xiàn)上市。金科的地產(chǎn)項目主要布局在中西部、長三角及環(huán)渤海三大區(qū)域,已進(jìn)入北京、重慶、成都、西安、青島、濟(jì)南、長沙、合肥、鄭州等城市。目前,金科擁有在建地產(chǎn)項目約75個及土地儲備可建面積超過1700萬平方米,在全國擁有超過100萬的業(yè)主。
金科中報顯示,上半年公司實現(xiàn)銷售金額約134億元,同比增長約22%,其中地產(chǎn)板塊實現(xiàn)簽約銷售金額約125億元,同比增長約29%,簽約銷售面積約206萬平方米,同比增長約41%。除房地產(chǎn)業(yè)務(wù)外,金科還布局了物業(yè)管理,教育,能源等業(yè)務(wù)。目前其總資產(chǎn)達(dá)886億元,品牌價值80.86億元。
在戰(zhàn)略布局方面,金科一直推行全國化戰(zhàn)略,已經(jīng)逐步形成“三圈一帶”的區(qū)域布局。金科股份表示,公司堅持以“二線熱點(diǎn)城市為主,一線和中心三線城市為輔,逐步退出四線城市”為城市布局導(dǎo)向,重點(diǎn)布局“核心十城”。
值得注意的是,今年金科推出“美好你的生活”這一品牌主題。金科將用5年時間實現(xiàn)三個層面的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變:一是產(chǎn)品層面,從關(guān)注房子的居住到關(guān)注社區(qū)服務(wù),實現(xiàn)業(yè)務(wù)重心從5年短周期到65年長周期的轉(zhuǎn)變;二是用戶層面,從一次交易到持續(xù)消費(fèi),實現(xiàn)從客戶到住戶、到用戶、到會員(粉絲)的轉(zhuǎn)變;三是企業(yè)層面,從地產(chǎn)開發(fā)商轉(zhuǎn)型為現(xiàn)代服務(wù)提供商,逐步實現(xiàn)從重資產(chǎn)投資向輕資產(chǎn)運(yùn)營的轉(zhuǎn)變。
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